中國保監(jiān)會主席項俊波近日簽發(fā)了《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》（以下簡稱《整體框架》）?！墩w框架》作為償二代建設(shè)的頂層設(shè)計，明確了償二代的總體目標，確立了“三支柱”框架體系，制定了償二代建設(shè)的若干基本技術(shù)原則?！墩w框架》的發(fā)布是我國第二代償付能力制度體系建設(shè)取得的一項具有關(guān)鍵意義的重大階段性成果。

《整體框架》由制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)三大部分構(gòu)成。其中，制度特征包括統(tǒng)一監(jiān)管、新興市場、風(fēng)險導(dǎo)向兼顧價值三大特征；監(jiān)管要素包括定量資本要求、定性監(jiān)管要求、市場約束機制三個支柱；監(jiān)管基礎(chǔ)是指公司內(nèi)部償付能力管理。

2012年4月，保監(jiān)會正式啟動了第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)工作，計劃用3到5年的時間建設(shè)一套既與國際接軌、又符合國情的中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系。

償二代建設(shè)是新一屆保監(jiān)會黨委順應(yīng)國際國內(nèi)金融發(fā)展和金融監(jiān)管的潮流與趨勢、統(tǒng)攬行業(yè)發(fā)展全局、審時度勢所做出的一項重大舉措和戰(zhàn)略部署。保監(jiān)會高度重視償二代建設(shè)工作，成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，項俊波擔(dān)任組長。

針對第二代償付能力監(jiān)管要求可能帶來的資本波動，保監(jiān)會財務(wù)會計部副主任趙宇龍在5月14日的媒體通氣會上表示，根據(jù)前期評估測算結(jié)果，保險公司資本可以實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，并出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

3月29日，保監(jiān)會發(fā)布《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架（征求意見稿）》。

“銀行監(jiān)管從巴塞爾協(xié)議Ⅱ向巴塞爾協(xié)議Ⅲ過渡時，理論架構(gòu)和監(jiān)管體系沒有變化，只是對資本數(shù)量提高了要求。因此造成融資需求較大，對資本市場沖擊較大。”趙宇龍說，但保險償付能力監(jiān)管從第一代轉(zhuǎn)向第二代，是一種體系和框架的轉(zhuǎn)變。第一代償付能力監(jiān)管主要以規(guī)模為導(dǎo)向，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，對保險公司的資本要求也越高。但第二代償付能力則以風(fēng)險為導(dǎo)向。對于那些風(fēng)險管理能力較差、資產(chǎn)配置風(fēng)險較高、資產(chǎn)負債不匹配、承保業(yè)務(wù)質(zhì)量較差的保險公司，第二代償付能力監(jiān)管制度體系對其資本要求會提高。反之，對于那些風(fēng)險管理能力較好、資產(chǎn)配置風(fēng)險較低、資產(chǎn)負債匹配度較好、業(yè)務(wù)質(zhì)量較好的保險公司，不管其規(guī)模大小，最后對其資本要求會下降。

趙宇龍說，第二代償付能力監(jiān)管制度體系會使保險公司資本要求產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性變化。根據(jù)前期評估測算結(jié)果，保險公司資本不會出現(xiàn)大的波動。但在保費規(guī)模一樣的情況下，能夠區(qū)分出風(fēng)險狀況好的公司和不好的公司。

《整體框架》指出，在計算第一支柱量化資本要求時，原則上采用標準模型，條件成熟時，逐步引入內(nèi)部模型。

對于為何不采用國際上常采用的內(nèi)部模型，趙宇龍說，采用標準模型，與國內(nèi)保險行業(yè)現(xiàn)階段的風(fēng)險管理水平相適應(yīng)。從國際經(jīng)驗來看，審查單個公司的內(nèi)部模型，通常需要五六個專業(yè)人士，以目前行業(yè)100多家公司來計算，至少需要五六百人去審核內(nèi)部模型，目前的監(jiān)管力量達不到。

“我們做過評估，使用標準模型，能夠適應(yīng)風(fēng)險防范的需要。此外，我們還特別在第一支柱定量資本要求里設(shè)計了一個調(diào)控性資本要求，即根據(jù)行業(yè)發(fā)展、市場調(diào)控和特定保險公司風(fēng)險管理水平的需要，對部分業(yè)務(wù)、部分公司提出一定期限的資本調(diào)整要求。”趙宇龍說，“這樣既避免了內(nèi)部模型對監(jiān)管資源的消耗，降低了成本，同時也可以發(fā)揮內(nèi)部模型的優(yōu)勢。”

在第二支柱定性監(jiān)管要求中設(shè)定了風(fēng)險綜合評級指標。趙宇龍說，這個指標是具有中國特色的，在美國和歐盟國家都沒有特別強調(diào)。第二支柱將對第一支柱外難以量化的風(fēng)險（包括操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險）做出定性評價，對保險公司總體的償付能力風(fēng)險水平進行全面評價，綜合評級是保險公司償付能力的真正體現(xiàn)。

此外，在第二代償付能力監(jiān)管制度體系之下，對于產(chǎn)險公司來說，承保業(yè)務(wù)質(zhì)量和險種對風(fēng)險影響較大；對于壽險公司來說，利率風(fēng)險和資產(chǎn)匹配風(fēng)險影響較大。而針對保險集團公司可能出現(xiàn)的資本重復(fù)計算風(fēng)險、組織結(jié)構(gòu)不透明風(fēng)險、利益沖突風(fēng)險、風(fēng)險傳遞和風(fēng)險傳染等，《整體框架》中都有相關(guān)的監(jiān)管標準。

保監(jiān)會財務(wù)會計部巡視員、副主任江先學(xué)說，下一步，保監(jiān)會將根據(jù)《整體框架》全面推進后續(xù)工作。今年將啟動第二代償付能力監(jiān)管制度體系全部10余個具體技術(shù)標準的研制項目，加緊開展定量測試等技術(shù)攻堅工作，確保償二代建設(shè)如期高質(zhì)量完成。

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